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異常な低金利は「国債暴落」の前兆という指摘 [まとめ]

1 名前:Hi everyone! ★[sagete] 投稿日:2015/03/12(木) 13:24:14.23 ID:???.net
ソース(現代ビジネス) http://gendai.ismedia.jp/articles/-/42379

■メガバンクは気付いている

 国内の中堅メーカーに勤める営業職の上坂利夫(36歳・仮名)さんは今年、念願のタワーマンションを手に入れた。東京湾岸地域の3LDK。
決断の決め手は超低金利の住宅ローンを借りられたことだった。借り入れ条件は変動金利で年0・775%。4000万円を35年ローンで借りた。
これなら月々10万円強の支払いで返済できる。憧れのタワーマンション暮らしという夢を上坂さんは実現させたのだった。

 だが、喜んでばかりはいられない。今でこそ過去最低の住宅ローン金利だが、この水準がいつまでも続く保証はまったくないのだから。
段階的に金利が上昇し、仮に現在よりも2%上がれば、上坂さんの毎月の返済額は15万円程度に膨らむ。返済計画はあっという間に狂って
しまうだろう。

 実際、住宅ローン金利は不穏な動きを見せている。2月25日、三菱東京UFJ銀行が3月の住宅ローン金利(10年固定型・最優遇金利)を
0・1%引き上げて1・2%とした。2月に入って、金利が一時的に急騰したのを受けてのことだ。この動きに追随し、みずほ銀行も住宅ローン金利
を引き上げた。変動金利こそまだ据え置かれているが、今後いつ上昇に転じるか、予断を許さない。

 日本銀行による巨額の国債買い入れで、異常な低金利が続いている。だが、こんな状態がいつまでも続くはずがない。日銀の買い入れ
能力が限界を迎えれば、金利は急上昇し、日本国債が大暴落する?。世界の市場関係者には今このような疑心暗鬼が広がっている。

 EU28ヵ国の在日大使館に勤務する経済担当の外交官は月に一度、定例会を開いているが、最近は日本国債が毎回話題になるという。

 「彼らは異常な水準にまで高まった日本国債の発行額に危機感を抱いています。欧州は'10年からギリシャやスペインの国債暴落で
危機に陥り、ユーロが暴落して、経済的に苦労しました。彼らはその教訓から、次は日本の国債が暴落し、日本発の世界経済危機が
起こることを危惧しているのです。なかでもドイツはこの問題に敏感で、今月来日するメルケル首相が安倍晋三総理に、日本の金融緩和
政策に問題はないのか直接問い質すそうです」(国際ジャーナリスト)

 アベノミクスと称して、安倍総理と日銀の黒田東彦総裁が結託し、量的緩和政策を導入してからもうすぐ2年。この間、日銀は莫大な
国債の買い入れを実行し、国の借金を肩代わりしてきた。その結果、日銀の国債保有総額は267兆円。これは国債発行残高の約3分の1
にあたる。

 昭和女子大学グローバルビジネス学部准教授の保田隆明氏が解説する。

 「現在の超低金利は人為的なもので、将来的に大きなリスクを抱えています。そもそも金利というのは、景気が良いときには上昇し、
景気が悪いときには低いものです。ところが、現在、日本の金利は景気の動向に関係なく、政策によって極端に低く抑えられています。
日銀は市場にジャブジャブとおカネを投入し、カネ余りの状態を作っている。金利を低くしておかなければ、企業の設備投資や個人の
不動産購入が活性化しないからです」

 しかし、政府と日銀の思惑とは裏腹に、新規の資金需要はほとんどないのが現状だという。

 保田氏が続ける。

 「企業の設備投資は増えていません。個人も、富裕層は不動産や株を買っていますが、そのために不動産価格も株価も上がり始めて
しまい、庶民はむしろ買いにくくなっています。今は市場に大量のカネが注ぎ込まれていますから、株式市場に資金が回って株価が上昇
していますが、それは幻想にすぎません」
ホステス経験理由に内定取り消し騒動の笹崎里菜アナ 、遂にテレビ登場
(>>2以降に続く)
2 名前:Hi everyone! ★[sagete] 投稿日:2015/03/12(木) 13:24:42.49 ID:???.net
(>>1の続き)

■些細なきっかけで突然始まる

 金融緩和が景気回復につながらないことが明らかになれば、日本の信用は失墜し、日本国債への不安も高まる。すでにメガバンクは
そうした事態への備えをひっそりと整えつつある。

 大和証券日本株シニアストラテジストの高橋卓也氏はこう話す。

 「メガバンクは現在、積極的に国債を売りに出しています。これは今の超低金利が長くは続かないと見越してのものです。実際、2月3日
の債券市場では、10年物国債の入札が不調に終わり、金利が一時的に暴騰しました。現在の金利状況が大きな不安を抱えていることの
表れです。金利の急騰は国債の暴落を意味します。そのリスクに備えて、保有している国債を手放そうとしているのです」

 メガバンクは昨年度、国債保有残高を約3割減少させ、海外事業に重心をシフトしている。問題は、すでに大量の国債を抱え、その処分
もままならない地方銀行だ。

 「地銀はメガバンクと違って規模が小さく、海外事業に打って出ることができません。危機感を募らせて統合、合併を繰り返していますが、
地方経済は疲弊する一方で、打開策は見つからない。地銀が立ち行かなくなると、国債の買い手がいなくなり、金利は一気に上昇する
でしょう。

 仮に1%金利が上昇すれば、地銀の保有する国債に3兆円もの含み損が発生するとも言われています。国債の暴落によって、100以上ある
地銀や信用金庫の多くが倒産危機に直面する。そしてまた国債の暴落に拍車がかかるという悪循環に陥りかねません」(メガバンク元幹部)

 金利上昇→国債暴落というシナリオは、些細なことがきっかけで突然始まるのが歴史の教訓だ。

 過去には短期間で4%も金利が上昇し、日本国債が暴落した例もある。'87年に起こった「タテホ・ショック」がそれだ。兵庫県赤穂市に
本社を構えるタテホ化学工業は、マグネシウム製品を主力とする一地方の化学メーカーにすぎなかった。それが世界の債券市場に
激震をもたらした。

 「タテホは日本国債による財テクを行っていましたが、'87年5月から徐々に国債価格が低下。9月に入ってタテホは約300億円の損失を
発表したんです。売上高60億円弱の企業による巨額損失の発表に債券市場はパニックに陥り、投げ売りが始まりました。その結果、
国債価格は暴落し、その年の5月に2%台だった金利が10月には6%台と4%も上昇した。

 もちろん、当時だって日本国債のほとんどは日本国内で保有されていましたよ。それでも、ちょっとしたきっかけで国債は暴落するんです」
(ベテランの債券ディーラー)

 国債が暴落すれば、日銀は巨額の含み損を抱えることになる。金融緩和に積極的な黒田総裁でさえ、そのリスクには危機感を募らせて
いる。

 「安倍総理にとって金融緩和は景気回復の手段です。一方、財務省出身の黒田総裁にとって金融緩和は消費増税につなげる財政再建
が狙い。一度、消費増税先送りで黒田総裁は裏切られていますが、安倍政権がさらなる先送りを画策したら、日本は財政再建をするつもり
がないと見られて、日本国債は世界の信認を失います。黒田総裁はそのリスクを安倍総理に直談判していますが、総理は聞く耳をもたない。
政府と日銀の足並みの乱れが表面化しつつあります」(全国紙経済部記者)

 神戸大学経済経営研究所リサーチフェローの長田貴仁氏も、こう警鐘を鳴らす。

 「政府は超低金利政策で景気を好転させようとしています。ところが、銀行の国内向け融資は増えていないどころか、減少している。
新たな資金需要が生まれていないことは明らかで、政府の狙った効果は出ていません。

 なぜか。たとえ資金があったとしても、海外の投資案件に向かうばかりで、国内に流れないからです。たとえば、日立製作所は先日、
イタリアの鉄道事業を2500億円で買収すると発表しました。ただ、日本企業が海外事業に投資をしても、日本人の雇用が増えるわけ
ではない。その企業が儲かるだけで、日本全体の景気にはあまり関係がありません。国内の景気回復にはつながらないのです」

 景気は回復せず、金利が上昇し、国債が大暴落する。そのとき、日本国民を襲うのはハイパーインフレだ。予兆はすでに表れている。

(「週刊現代」2015年3月14日号より)
4 名前:名刺は切らしておりまして[] 投稿日:2015/03/12(木) 13:27:17.29 ID:J7VW1YhV.net
地震で全て終わる予定やのに家買ってどないするん?
6 名前:名刺は切らしておりまして[] 投稿日:2015/03/12(木) 13:28:11.56 ID:rIaWSzYW.net
てか早く金利上がれよ
10年くらい同じ記事見てるぞ
7 名前:名刺は切らしておりまして[sage] 投稿日:2015/03/12(木) 13:30:22.78 ID:Sk2nBF4r.net
>>6
円暴落
国債暴落
預金封鎖
三角合併解禁で日本主要企業乗っ取り

全部さっぱり気配がない。
18 名前:名刺は切らしておりまして[] 投稿日:2015/03/12(木) 13:46:01.16 ID:6D8RbX6F.net
>>6
コップに水を注いでて水が溢れたときって、
溢れるまではぜんぜんこぼれてなかったのにとかバカなこといわないだろ
8 名前:名刺は切らしておりまして[] 投稿日:2015/03/12(木) 13:30:25.91 ID:85Ut86DJ.net
いつの時代も貧乏人が最初に死ぬ テストにでるよー
100gの金のインゴット50本ほどかっとけよ。食うには困らん
10 名前:名刺は切らしておりまして[] 投稿日:2015/03/12(木) 13:31:59.39 ID:c6/oyNn+.net
>彼らはその教訓から、次は日本の国債が暴落し

違う、正解は、
彼らはその教訓から、次に日本の国債が暴落させ

大部分を日銀が邦貨で買ってるので問題ないとか、言うインチキエコノミストがいるが、
特にバカウヨ系の自称エコノミスト。

価格は、所有してるかどうかで決まるものじゃない、流通で決まる。株もそう。
日銀が買っていて、その他の流通量が小さいと、ちょっとした事で価格は大きく変化する。

今、金利が乱高下してるのも、流通量が少ないのが原因、流通量が多いと当然変化は緩やか。
11 名前:名刺は切らしておりまして[sage] 投稿日:2015/03/12(木) 13:32:46.02 ID:5zTi0I5k.net
いい融資先がない→不動産担保融資(住宅ローン金利が下がる)
いい融資先がない→国債金利が下がる

で、結論として国債が暴落する可能性がある。
国債を投げ売りしてその資金をどこに融資する気なんですかとw
メガバンクが気付く前に、自分がおかしなことを言ってることに気付いた方がいい。
14 名前:名刺は切らしておりまして[] 投稿日:2015/03/12(木) 13:36:17.34 ID:A0CZvmnD.net
  
日本国債の暴落ね~。
「絶対ない」とは言わんが、まず無いだろうね。

心配ならドル立てETFでも買っとけばいいだけ。
今は簡単に取引できるから。
17 名前:名刺は切らしておりまして[sage] 投稿日:2015/03/12(木) 13:38:26.82 ID:HzVeYR/6.net
とはいえ安全なうちに対策を講じておかないと・・・・
19 名前:名刺は切らしておりまして[] 投稿日:2015/03/12(木) 13:47:33.69 ID:3ZpCW1gO.net
でいつになったら金利上がるんだよ
暴落詐欺すぎんぞ
21 名前:名刺は切らしておりまして[] 投稿日:2015/03/12(木) 13:51:17.66 ID:TL3KtmYY.net
>銀行の国内向け融資は増えていないどころか、減少している。
新たな資金需要が生まれていないことは明らかで、

今は長年のデフレで溜め込んだ内部留保を切り崩している段階だから、銀行からの融資は増えてない。
内部留保が底をつけば融資は増えてくる。
23 名前:名刺は切らしておりまして[] 投稿日:2015/03/12(木) 14:01:54.91 ID:85Ut86DJ.net
日銀しか買ってない国債だからな
円刷って国債買うの止められない止めたら死ぬし
26 名前:名刺は切らしておりまして[] 投稿日:2015/03/12(木) 14:11:05.82 ID:jSaRtlx2.net
週刊現代いい加減にしろよ!
金利上昇で国債暴落。
超低金利でも国債暴落。
日本国債が暴落して欲しいだけじゃないか!
お前らどの国の者だ!
28 名前:名刺は切らしておりまして[] 投稿日:2015/03/12(木) 14:19:33.57 ID:D0m0WcJi.net
現代ソースだからあれだけど
年金も国民も国際買わなくなったらどうすんだろうなとは思う
29 名前:名刺は切らしておりまして[] 投稿日:2015/03/12(木) 14:25:15.28 ID:iiHBS8Vf.net
何が起こるか分からないし先のことはその時考えるしかないよ
もちろん想定して準備をしておくことは大切だが、不確定の未来のために今すべきことをなおざりにしていると、その未来すら来なくなってしまうかもな
33 名前:名刺は切らしておりまして[] 投稿日:2015/03/12(木) 14:41:09.65 ID:85Ut86DJ.net
日銀が国債買わなくなったらジエンド
金持ってる奴ほどビビッてる
35 名前:名刺は切らしておりまして[sage] 投稿日:2015/03/12(木) 14:48:11.56 ID:Zi8/NM6k.net
浅井隆とかいうおっさんは10年以上に渡って毎年のように国債が暴落すると言う本を出しているけど、
生きてて恥ずかしくないのかね?
38 名前:名刺は切らしておりまして[] 投稿日:2015/03/12(木) 14:55:59.71 ID:85Ut86DJ.net
せっかく勝組に生まれて安泰なのにアベノミクスで既得権が消滅or奴隷が死滅だからな
自民党員はアフォだろと思っていますw
40 名前:名刺は切らしておりまして[] 投稿日:2015/03/12(木) 15:00:35.88 ID:p6EWvWTr.net
よくこんなアホな事が書けるなw
44 名前:名刺は切らしておりまして[] 投稿日:2015/03/12(木) 15:20:48.01 ID:p6EWvWTr.net
だいたい貸し出しはずっと伸びてるだろうが
雇用が増えてるのに資金需要が増えてないわけねーだろw
45 名前:名刺は切らしておりまして[] 投稿日:2015/03/12(木) 15:36:24.94 ID:g5TsbBH+.net
もう米国債買うの止めて金を国内にまわせよ
他国に国債買ってもらわなきゃ破滅するアメちゃんなんか
どうでもいいよ



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